Wie kann ich Ihnen helfen?
In Anbetracht der aktuellen Börsenlage widmen wir den aktuellen Ergebnissen unserer Vermögensverwaltung einen eigenen Blog. Und da wir im Blog zum „Allokations-Update März 2026“ die aktuelle Kapitalmarktsituation bereits beschrieben haben, tauchen wir nun umgehend in die Details unserer Vermögensverwaltung ab.
„Kraichgau Weitblick“
In unseren „Kraichgau Weitblick“-Strategien investieren wir ausschließlich in Fonds und ETF´s. Bereits seit Ende 2025 weisen wir in unseren Strategien eine Aktienquote aus, welche sich deutlich unter der neutralen Quote bewegt. Die nicht am Aktienmarkt investierten Gelder liegen in der Liquidität bzw. in einem Geldmarktfonds. So weist unsere Strategie „Ausgewogen“ derzeit eine nominale Aktienquote in Höhe von rund 45% aus – bei einem neutralen Ziel von 50%. Seit wenigen Tagen ist die „reale“ Aktienquote sogar deutlich unter der „nominalen“ Aktienquote. Denn in einem Aktienfonds, in welchem wir in der Strategie „Ausgewogen“ mit rund 10% investiert sind, kommt ein sogenanntes Risikomodell zum Einsatz. Und dieses Risikomodell hat dazu geführt, dass die Aktienquote dieses Fonds von 100% auf 25% abgesenkt wurde. D.h. dieser Fonds wird mit 10% Gewicht in unserer Strategie „Ausgewogen“ geführt, weist im Moment aber nur 2,5% Aktienquote aus, sodass die „reale“ Aktienquote nicht bei 45% sondern bei 37,5% liegt. Dies hat zur Folge, dass das Portfolio eventuell weiter sinkenden Aktiennotierungen nicht mehr so stark folgt. Und wir haben die Möglichkeit, uns bei weiter fallenden Aktiennotierungen auf „Schnäppchenjagd“ zu begeben und auf niedrigerem Kursniveau wieder neue Aktienmarktpositionen aufzubauen. Was uns wehtun würde, wäre ein schnelles Kriegsende mit massiven positiven Kurssprüngen an den Aktienmärkten. Doch wir verstehen uns als „Risikomanager“ und versuchen daher in instabilen Marktphasen das Risiko für die uns anvertrauten Gelder zu reduzieren. Um dies zu tun, müssen wir uns positionieren. Die realen Aktienquoten (ohne Rohstoffe) lauten daher im Moment:
- Kraichgau Weitblick Defensiv 20% bei Ziel 30%, zudem rund 10% Liquidität bzw. Gelder im Geldmarktfonds
- Kraichgau Weitblick Ausgewogen 37,5% bei Ziel 50%, zudem rund 6% Liquidität bzw. Gelder im Geldmarktfonds
- Kraichgau Weitblick Offensiv 57,5% bei 75% Ziel, zudem rund 8% Liquidität bzw. Gelder im Geldmarktfonds
„Family Office-Strategie“
Die „Family Office-Strategien“ sind ebenfalls defensiv bzw. sogar sehr defensiv aufgestellt. Mit Ausnahme unserer reinen Aktienstrategie, welche bekanntermaßen zu 100% in Aktien investiert. Alle anderen Strategien weisen im Moment zweistellige oder zumindest hohe einstellige Liquiditätsquoten auf. Zudem kommt in allen Strategien derselbe Aktienfonds zum Einsatz, welchen wir oben bereits beschrieben haben. Ergänzend investieren wir sowohl in der Strategie „Multi Asset“ als auch in der Strategie „Offensiv“ in Wandelanleihefonds. Diese werden zwar zu 100% der Aktienquote zugerechnet, verhalten sich aber nicht 1:1 wie die Aktienmärkte sondern weisen ein eher defensives Profil auf. Sofern diese beiden Effekte auf die Strategien durchgerechnet werden, sehen die Aktienquoten (ohne Rohstoffe) im Moment wie folgt aus:
- FO-Strategie „Stabilität“ 19% bei Ziel 30%, zudem rund 10% Liquidität
- FO-Strategie „Multi-Asset“ 45% bei Ziel 60%, zudem rund 10% Liquidität bzw. kurzfristige Bundesanleihen
- FO-Strategie „Offensiv“ 60% bei Ziel 75%, zudem rund 7,5% Liquidität
Wie wird derzeit gesteuert?
Wie im Abschnitt zu „Kraichgau Weitblick“ beschrieben: Wir haben uns seit einigen Tagen defensiv positioniert. Wir verstehen uns als aktiver Risikomanager und handeln entsprechend. Sollte sich die Situation an den Kapitalmärkten entspannen, werden wir diese Positionierung auch wieder verändern. D.h. im Moment müssen wir flexibel bleiben, ohne in Hektik zu verfallen.
Unsere Anlageergebnisse zum 31.03.2026 lauten wie folgt
Sehe Sie nachfolgend unsere Anlageergebnisse zum 31.03.2026 für die beiden Varianten unserer Vermögensverwaltung:
