Wie kann ich Ihnen helfen?
Die Wahl sowie ein eventueller Wechsel der Anlagestrategie richtet sich neben den persönlichen Finanzverhältnissen vor allem nach den persönlichen Ertragserwartungen und der individuellen Risikobereitschaft. Dabei gilt der Grundsatz, dass die Erwartung von höheren Ertragschancen die Inkaufnahme höherer Kursschwankungen nach sich zieht. Kern jeder Anlagestrategie – und damit wesentlich für den Anlageerfolg – ist die strategische Allokation der Anlageklassen. Darunter verstehen wir in unserer Vermögensverwaltung die langfristige Aufteilung der Vermögenswerte auf die beiden Oberkategorien Aktien und Anleihen. In jeder der fünf nachfolgenden Anlagestrategien sind diese unterschiedlich gewichtet und stehen somit für ein angestrebtes Risikoprofil.
Eine Sache haben jedoch alle Anlagestrategien gemeinsam…
…nämlich den Aufbau gemäß eines „Core-Satellite“ Ansatzes. In unserer Definition dieser Vorgehensweise bildet der „Core“ den stabilen Kern der Anlage, welcher über einen langen Zeitraum hinweg relativ wenig verändert wird. Um diesen Kern herum werden „Satelliten-Investments“ platziert. Diese Satelliten werden aktiv verwaltet, d.h. in Abhängigkeit des Kapitalmarktumfelds niedrig, neutral oder hoch gewichtet. Wir sprechen in diesen Fällen von einer untergewichteten, neutralen oder übergewichteten Risikoallokation. Durch dieses Vorgehen ist unsere Markteinschätzung inklusive der zugehörigen Positionierung sowie das sich daraus ergebende Ergebnis (Rendite und Risiko) einer Anlagestrategie transparent und nachvollziehbar.
Risikoprofil: Konservativ / Anlagestrategie: Sicherheit
Das Managementziel ist nominaler Kapitalerhalt auf Sicht eines Anlagehorizonts bis 3 Jahre unter Inkaufnahme geringer Wertschwankungen. Um auf Sicht des Anlagehorizonts das Managementziel zu erreichen, wird in Anleihen mit hoher Bonität und kurzer Restlaufzeit investiert. Zusätzlich wird in geringem Maße in Anleihen der Emerging Markets nach zusätzlichen Renditechancen gesucht. In Ausnahmefällen können Indexfonds auf Standardaktienindizes bis maximal 10% beigemischt werden.
Risikoprofil: Risikoscheu / Anlagestrategie: Stabilität
Das Managementziel ist realer Kapitalerhalt auf Sicht eines Anlagehorizonts bis 5 Jahre unter Inkaufnahme mäßiger Wertschwankungen. Dieses Ziel soll durch gezielte Aktieninvestments erreicht werden. In besonderem Fokus stehen dabei internationale Standardaktien. Diesen Investments wird ein signifikanter Anteil an Anleihen höchster Bonität entgegengestellt, um ein robustes Portfolio zu erhalten. Zusätzliche Renditechancen werden in Anleihen der Emerging Markets gesucht. Die Gewichtung der Anlageklassen der Oberkategorie Aktien beträgt mindestens 10% und maximal 30%.
Risikoprofil: Risikobereit / Anlagestrategie: Multi-Asset
Das Managementziel dieser Anlagestrategie ist Kapitalwachstum unter Inkaufnahme mittlerer Wertschwankungen. Dieses Ziel soll in einem Anlagehorizont von mind. 5 Jahren erreicht werden. Durch das aktive Risikomanagement des Mandats wird eine Begrenzung des Verlustrisikos bei stark fallenden Märkten angestrebt. Die Vermögenswerte werden flexibel, jedoch minimal zu 10% und maximal zu 90% in Anlageklassen der Oberkategorie Aktien investiert. Wobei die Gewichtung der Anlageklassen Standardaktien, Aktien Nebenwerte sowie Aktien Emerging Markets in Summe grundsätzlich mindestens 25% und maximal 75% beträgt.
Risikoprofil: Spekulativ / Anlagestrategie: Offensiv
Das Managementziel dieser Anlagestrategie lautet Kapitalwachstum durch Aktienanlagen unter Inkaufnahme hoher Wertschwankungen. Dieses Ziel soll in einem Anlagehorizont von mind. 5 Jahren erreicht werden. Die Anlagestrategie fußt auf Investments mit überwiegend aktienähnlichem Rendite-/ Risikoprofil. Der Schwerpunkt liegt dabei auf globalen Standardaktien, wobei gezielt Nebenwerte und Rohstoffinvestments beigemischt werden. Auf der Anleihenseite hingegen wird in Anleihen hoher Bonität investiert. Diese Anleiheninvestments sollen das Portfolio in Krisenzeiten stabilisieren. Die Gewichtung der Anlageklassen der Oberkategorie Aktien beträgt mindestens 60% und maximal 90%.
Risikoprofil: Hochspekulativ / Anlagestrategie: Dynamik
Das Managementziel dieser Anlagestrategie lautet Kapitalwachstum durch Aktiengewinne unter Inkaufnahme sehr hoher Wertschwankungen. Hierunter sind aktienähnliche Erträge zu verstehen. Dieses Ziel soll in einem Anlagehorizont von mind. 5 Jahren erreicht werden. Anleiheinvestments sind nicht vorgesehen, einzig eine geringe Liquiditätsquote ist temporär denkbar. Durch die grundsätzliche Vollinvestition in Aktien und Anlagen mit aktienähnlichem Charakter werden attraktive Renditechancen gesucht. Die Gewichtung der Anlageklassen der Oberkategorie Aktien beträgt mindestens 90% und maximal 100%.
Autor: Alexander Prochnow-Ast